■ 安全性の分析
■ 短期の安全性分析
| 流動比率 ＝ | 流動資産 | ×100(%) |
| 流動負債 |
正味運転資金 ＝ 流動資産 − 流動負債
| 当座比率 ＝ | 当座資産 | ×100(%) |
| 流動負債 |
※当座資産＝現金及び預金＋受取手形＋売掛金＋(流動資産に記載されている)有価証券
手元流動性(手元資金) ＝ 現金及び預金＋(流動資産に記載されている)有価証券
| 手元流動性比率 ＝ | 手元流動性 | (月) |
| 売上高÷12 |
ネットキャッシュ ＝ 手元流動性 − 有利子負債
有利子負債 ＝ 短期借入金＋長期借入金＋リース債務(流動・固定)＋社債
■ 長期の安全性分析
| 固定比率 ＝ | 固定資産 | ×100(%) |
| 純資産 |
| 固定長期適合率 ＝ | 固定資産 | ×100(%) |
| 純資産＋固定負債 |
※固定比率、固定長期適合率は低いほど良い。
| 負債比率(D/Eレシオ) ＝ | 負債 | ×100(%) |
| 純資産 |
| 自己資本比率 ＝ | 自己資本(＝純資産) | ×100(%) |
| 負債純資産合計 |
| インタレスト・カバレッジ・レシオ ＝ | 事業利益 | (倍) |
| 支払利息・社債利息等 |
事業利益 ＝ 営業利益＋受取利息・有価証券利息・受取配当金＋持分法による投資利益
■ 収益性の分析
| 資本利益率 ＝ | 利益 | ×100(%) |
| 投下資本 |
| 投下資本 | 利益 | 収益性の分析指標 |
|---|---|---|
| 総資本(総資産) | 経常利益 | 総資本経常利益率 |
| 事業利益 | 総資本事業利益率 | |
| 経営資本 | 営業利益 | 経営資本営業利益率 |
| 自己資本(純資産) | 当期純利益 | 自己資本当期純利益率 |
※経営資本 ＝ 総資本−（投資その他の資産＋建設仮勘定＋繰延資産）
| 資本利益率 | ＝ | 利益 | ＝ | 利益 | × | 売上高 |
| 投下資本 | 売上高 | 投下資本 | ||||
| ↑ | ↑ | |||||
| ＝ | 売上高利益率 | × | 資本回転率 |
| 売上高○○利益率 ＝ | ○○利益 | ×100(%) |
| 売上高 |
○○利益：売上総利益、営業利益、経常利益、当期純利益
| 総資本回転率 ＝ | 売上高 | (回) |
| 総資本 |
資本回転期間 ＝ 12 ÷ 資本回転率(月)
売上債権回転率 ＝ | 売上高 | (回) |
| 売上債権 |
売上債権回転期間 ＝ 365 ÷ 売上債権回転率(日)
※売上債権＝受取手形＋売掛金
棚卸資産回転率 ＝ | 売上高 | (回) |
| 棚卸資産 |
棚卸資産回転期間 ＝ 365 ÷ 棚卸資産回転率(日)
仕入債務回転率 ＝ | 売上高 | (回) |
| 仕入債務 |
仕入債務回転期間 ＝ 365 ÷ 仕入債務回転率(日)
キャッシュ・コンバージョン・サイクル ＝ 売上債権回転期間＋棚卸資産回転期間−仕入債務回転期間
| 財務レバレッジ ＝ | 総資本 | ×100(%) |
| 自己資本 |
※自己資本比率の逆数
■ キャッシュ・フロー(CF)の分析
フリーキャッシュフロー ＝ 営業CF＋投資CF
| 営業CFマージン ＝ | 営業CF | ×100(%) |
| 売上高 |
| 自己資本営業CF比率 ＝ | 営業CF | ×100(%) |
| 自己資本(＝純資産) |
| 営業CF対流動負債比率 ＝ | 営業CF | ×100(%) |
| 流動負債 |
| 設備投資額対CF比率 ＝ | 設備投資額 | ×100(%) |
| 営業CF |
設備投資額＝有形固定資産の取得による支出 − 有形固定資産の売却による収入
タグ：ビジネス会計
【簿記会計の最新記事】
